ДЛЯ ЧЕГО НУЖЕН АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ?

Интересно, но при общении с компаниями (и не только из мебельной отрасли, а из различных областей) порой удивляешься, насколько возникающие в них проблемы в области финансов часты и схожи. Очень многих заботит, почему прибыль на бумаге есть, а с оплатами проблемы; не опасно ли взять кредит, как посчитать, смогу ли его вернуть; что делать с возросшими запасами и т.д. Более того, в небольших компаниях ситуация еще интереснее – у собственников / менеджеров иногда есть только смутное ощущение, что дела идут не так хорошо, как хотелось бы, но в чем причина, они не знают и поставить задачу не могут.

К счастью, решения таких проблем, как правило, универсальны, стандартны, а зачастую и просты. Вспоминается случай, когда крупная питерская компания никак не могла управиться с высокими складскими запасами скоропортящейся готовой продукции. Рекомендация после тщательного обследования гласила – «производите сегодня то и столько, сколько продали вчера». Просто, но… сработало! 

Что же делать при возникновении подобных проблем?

Для выявления полной картины – что происходит в компании, где ее слабые места, что требует срочного выправления – и поможет проведение финансового анализа компании. Это своего рода «финансовый чекап», причем выявляющий не только то, на что «пациент» уже жалуется, но и потенциальные проблемы в будущем.

Таким образом, проведение анализа финансового состояния и составление финансового профиля компании поможет ответить на такие вопросы как:

• Насколько рентабелен бизнес компании и эффективность использования вложенных средств? Имеет смысл его продолжать или, может, лучше переключиться на что-то другое?
• Насколько существенен риск остаться без денег (ликвидности)?
• Насколько компания эффективно управляет оборотным капиталом?
• Можно ли без увеличения финансовых рисков увеличить темпы роста компании? Или, наоборот, надо срочно заняться уменьшением кредитного бремени?
• Есть ли возможность выплачивать дивиденды? Какие по размеру?
• Оптимальна ли структура капитала компании?
• Сколько вообще стоит на сейчас бизнес? За какие новые проекты стоит браться, а какие только уменьшат стоимость компании?
• Риски и слабые места нарастают со временем или финансовая ситуация улучшается?

Итак, что это такое?

• Финансовый профиль представляет собой набор стандартных финансовых аналитических показателей, сгруппированных по разделам для получения общей картины «финансового здоровья» компании.
• Для удобства анализа, возможности сравнения разных разделов/показателей, визуализации показатели нормализованы от 0 до 1, где 0 – это опасно низкий показатель ниже нижнего предела нормы, а 1 – выше верхнего предела нормы.
• После построения профиля компания имеет возможность либо обратить внимание на разделы/показатели с низким рейтингом, либо проанализировать динамику изменения разделов/показателей.

Что позволяет увидеть?

• Выявить диспропорции в структуре:
  - активов и пассивов;
  - доходов и расходов;
  - притоков и оттоков денежных средств.
• Выработать меры по устранению перекосов.
• Как результат, переход к «эталонному» балансу/состоянию, который означает:
  - более высокую эффективность ведения бизнеса;
  - большую устойчивость и меньше рисков для бизнеса;
  - большую эффективность инвестиций в развитие компании.
• Возможные дальнейшие шаги:
  - выделение наиболее важных показателей для использования в системе управленческого учета компании;
  - формирование сценариев реструктуризации компании с учетом стратегических целей.

Как делается?

• Для построения профиля достаточно трех базовых финансовых отчетов (ОПУ, ОДДС, Баланс) и некоторых дополнительных показателей.
• В начале рассчитываются стандартные финансовые показатели.
• Далее показатели группируются в следующие разделы, составляющие финансовый профиль компании:
    - структура капитала;
    - кредитоспособность;
    - ликвидность;
    - операционная эффективность;
    - рентабельность бизнеса;
    - фин.устойчивость;
    - рост бизнеса;
    - стоимость бизнеса;
    - рыночные показатели.
• Профиль сопровождается составлением отчета с анализом по разделам и предоставлением рекомендаций.
• Отчет обсуждается с менеджерами/собственниками.
• При проведении интервью с менеджерами/собственниками возможна быстрая, гибкая настройка профиля на показатели, более важные (через изменение весов) либо более релевантные (через включение/выключения показателей из профиля) для данной компании.
• Надежность расчета эквивалентна надежности предоставленных данных. Возможно использование информации только из открытых источников.
• Возможно обучение для самостоятельного использования финансового профиля для интеграции в систему управленческого учета.

В итоге, составление финансового профиля – это не панацея от всех бед, но первый необходимый шаг постановки диагноза финансового состояния компании, дающий массу объективной информации – что делать дальше для улучшения ситуации. Как говорится, «что измеряем, тем и управляем».




Андрей Солдатов, специалист по управлению финансами и улучшению процессов, практик по постановке управленческого учета, финансовых инструментов бюджетирования и прогнозирования, повышения эффективности инвестиций. Если у вас есть вопросы по услуге, записывайтесь на бесплатную рабочую встречу с Андреем Солдатовым: вы расскажете о своей компании и о проблемах и получите ответы на вопросы. Встреча проходит по Skype в формате видеосвязи.